传媒行业周报：文旅部推动境外游放开 阿里巴巴业绩超预期从指数表现来看，本周(2023-08-07 至 2023-08-11), 上证指数周涨跌幅为-3.01%, 创业板指周涨跌幅为-3.37%, 沪深300 周涨跌幅为-3.39%, 中证1000 周涨跌幅为-3.53%, 恒生科技周涨跌幅为-4.98%,纳斯达克指数周涨跌幅为-1.9%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-2.94%, 电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为-4.5%, 教育指数周涨跌幅为-4.49%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-4.31%, 中证海外中国互联网50 指数周涨跌幅为-2.96%, 人工智能指数周涨跌幅为-5.54%, CHATGPT 指数周涨跌幅为-5.55%。

　　本周,上证指数(-3.01%)转跌，报收3189.2 点；本周,上证指数(-3.01%)转跌，报收3189.2 点；创业板指(-3.37%)转跌，报收2187 点；沪深300(-3.39%)转跌，报收3884.3 点;纳斯达克指数(-1.9%)延续下跌趋势，报收13644.9 点。

　　阿里影业(+7.22%), 民生教育(+7%), 光正教育(+5.52%); 本周美股涨幅前三分别为：华纳音乐(+5.55%), 欧特克(+3.17%), 迪士尼(+3.15%);本周A 股涨幅前三分别为：联创股份(+6.51%), 横店影视(+5.69%), 中国电影(+2.83%)。

　　出境游进一步放开，携程出境游产品搜索增超20 倍8 月10 日， 文旅部发布扩大出境游团队国家规模的通知，出境跟团游国家由60 个扩展至138 个，大幅带动出国游消费。携程上出境游产品瞬时搜索增长超过20 倍；飞猪数据显示， 7 月平台上的签证办理量同比去年增长超13 倍，其中，日本等目的地的签证办理量已超过2019 年同期；去哪儿数据显示，日本、韩国是暑期热门目的地，预订量较年初增长近10 倍，机票价格降低了四成左右。

　　8 月10 日，阿里巴巴发布2024 财年第一季度财报。阿里巴巴一季度营收2341.56 亿元，与上年同期的2055.55 亿元相比增长14%；净利润330.00 亿元，与上年同期的净利润202.98 亿元相比增长63%；不按美国通用会计准则（Non-GAAP）的净利润为449.22亿元，与上年同期的302.52 亿元相比增长48%。

　　分业务来看，4 至6 月，阿里多个业务实现强劲增长，核心业绩全面超市场预期。其中，淘天集团收入同比增长12%；阿里国际数字商业集团收入同比增长41%；菜鸟集团收入同比增长34%；云智能集团收入同比增长4%；本地生活集团收入同比增长30%，大文娱集团收入同比增长36%。

　　HeyGen 推出AI 人像视频工具Joshua Avatar 2.0，提供超过100+数字人素材和模板，广告、电商、新闻等一应俱全，也可以自己编辑PPT 生成；港中文推出主攻推理分割的多模态大模型LISA，能够处理复杂的自然语言指令，并给出精细的分割结果；斯坦福研究者构建虚拟小镇Smallville，25 个AI 智能体在小镇上生活，他们有工作、会八卦、能组织社交，每个小镇居民都有独特的个性和背景故事；苹果加州、西雅图、巴黎和北京等分部已释出数十个岗位，招聘信息表示，苹果想要将大模型压缩到终端，在未来让iPhone/iPad 等核心产品直接跑上AIGC 技术。建议关注：

　　字节跳动旗下的对话型人工智能产品Grace 已经进入内测阶段；8 月10 日快手公布AIGC 数字人产品快手智播，并首次正式公布大模型方面的进展，展示了全模态、大模型AIGC 解决方案，该方案基于自研的基座大模型，提供文本生成、图像生成、3D 生成、音乐生成、视频生成等技术能力；华为HarmonyOS 4 推出全新小艺，能实现文本生成、资料总结、智能编排、模糊/复杂意图理解等任务，也可以调用各种APP 服务，实现系统级的智能化体验；国内推出小K 电商图app，能提供4 种电商图生成功能，包括给人台图补充真人模特、给真人模特换脸、给假发图补充真人模特、给商品图生成新背景；百川智能发布首个闭源大模型Baichuan-53B，530 亿参数，该模型要针对搜索增强、预训练数据和对齐能力3 个方面进行了更新，API 能力会在下个月对外开放，并将陆续开放模型组件；8 月7 日，联想浏览器发布 9.0.2.7311 正式版本，小乐AI助手测试版加入到侧边栏，具有文案润色、邮件撰写功能，AI 搜索功能，以及AI 对话强势结合搜索功能。建议关注：百度集团-SW、阿里巴巴-SW、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、快手-W、科大讯飞、美图公司、阅文集团等。

　　APP 小程序新规出台，微信小程序要完成备案之后才可以上架；23 年7 月中国手游发行商全球收入，网易重回第二名；世纪华通控股子公司签下传奇IP 五年独占授权，合作费用5.48 亿每年，将一定程度利于正版传奇游戏发展；青瓷游戏扭亏为盈，今年上半年新上线游戏《新仙剑奇侠传之挥剑问情》和《使魔计划》贡献边际收入；腾讯《命运方舟》进入23 年7 月网吧游戏热力榜第12 名；哔哩哔哩《娘》定档8 月30 日公测；百奥家庭互动23H1 净利润亏损大幅收窄，从3990 万元收缩到2200 万元，目前备受期待的手游《奥拉星2》已经开启预约。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱，世纪华通、姚记科技、神州泰岳、掌趣科技、富春股份。

　　台积电宣布携手博世、英飞凌和恩智浦共同投资位于德国的ESMC 公司，将为汽车和工业客户提供先进制程的半导体代工制造，工厂将具备月产能40000 片300mm（12 英寸）晶圆，并于2027 年底开始生产；日本罗姆半导体将在24 年底启动其迄今为止最大的生产设施，正在收购太阳能技术公司Solar Frontier 位于日本国富的工厂，此次收购预计在23 年10 月完成，收购完成后将进一步扩大碳化硅功率组件的产能；韩国SK 海力士量产全球最大容量的24GBLPDDR5X DRAM，LPDDR5X 已经于22 年11 月量产，并向手机制造商供货，海力士近日将其容量提升至24GB；IBM 推出了一款用于实现神经网络的模拟内存IC，在进一步重塑AI 计算新方式。该器件将权重作为模拟电平存储在相变存储器中作为电导，并实现模拟乘法累加计算。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：

　　2023 快手光合创作者大会上，快手表示过去更关注电商GMV，现阶段则会更强调创作者的内容性，在电商流量分配上更多考虑内容质量，且今年的重点是扶持中腰部电商达人；B 站关联公司上海幻电信息科技有限公司申请注册“bilibiliAI”商标，国际分类为网站服务，当前商标状态为申请中；东方优选(北京)科技有限公司发生工商变更，经营范围删除“食用农产品初加工、化肥销售、农作物种子经营”等业务，新增“旅行社服务网点旅游招徕、咨询服务”等；今日东方甄选在抖音新增东方甄选风味人生、东方甄选店铺2 个账号，其中东方甄选风味人生尚未开播，也未上架商品，东方甄选店铺则为抖音店铺账号，位于抖音商城内，已上架97 件商品；8 月8 日，谦寻旗下子公司谦语智能和羚客分别推出AI 数字人直播业务和一站式AI 智能直播综合服务平台，并已与苏宁易购、特步集团、奥康科技等8 家品牌代表，签订了AI 数字人直播品牌合作；The Information 数据显示，字节跳动去年总收入达850 亿美元，同比增长38%，中国收入为690 亿美元，同比增长25%。建议关注：快手-W、东方甄选、腾讯控股、遥望科技、哔哩哔哩-W。

　　6.中长视频及院线 日中午，暑期档票房超167 亿，其中孤注一掷上映6 天票房近16 亿，主流媒体对其票房预测上调至30 亿+；8 月8 日，人民日报发文，表示电影暑期档有望刷新同期票房记录；分众传媒发布半年报，23H1 公司收入为55.17 亿元（yoy +13.69%），归母净利润22.31 亿元（yoy +59.00%），同时公司表示，预计明年1 月仍将继续维持常规性价格上调政策。建议关注：中国电影、光线传媒、猫眼娱乐、上海电影、华策影视、横店影视、奥飞娱乐、幸福蓝海、爱奇艺乐鱼电子官方网站。

　　本周文旅部发布扩大出境游团队国家规模的通知，出境跟团游国家由60 个扩展至138 个，大幅带动出国游消费。携程上出境游产品瞬时搜索增长超过20 倍；飞猪数据显示， 7 月平台上的签证办理量同比去年增长超13 倍，其中，日本等目的地的签证办理量已超过2019 年同期；去哪儿数据显示，日本、韩国是暑期热门目的地，预订量较年初增长近10 倍，机票价格降低了四成左右。快手本地生活消费用户规模增长498%，支付GMV 增长为848%，有收入的达人规模增长为212%，其中优质达人规模增长为816%。近半年，快手本地生活业务团队规模增长超20%，业务涵盖所有一线 个新一线城市，业务规模有望持续保持良性发展。建议关注美团-W、携程集团-S、阿里巴巴-SW、快手-W。

　　本周阿里巴巴发布2024 财年第一季度财报，一季度营收2341.56 亿元，同比增长14%；净利润330.00 亿元，同比增长63%；不按美国通用会计准则（Non-GAAP）的净利润为449.22 亿元，同比增长48%。有赞发布中期业绩公告，上半年收益7.24 亿元，同比减少0.7%，GMV 为487 亿元。SHEIN 预计在5 年内在工厂扩建方面投资5 亿，建立首个服装制造创新中心持续输出柔性供应链标准，赋能供应商社区与生态的长期可持续发展。Lazada 的全托管业务将于8 月15 日在印尼站点正式上线，简化流程预计可吸引更多商家入驻。建议关注阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、名创优品、SHEIN、焦点科技。

　　本周阿里云Serverless 应用引擎SAE2.0 正式公测上线%以上，在产品使用更简单，标准更加开放，弹性能力上持续增强三大能力上进行升级。百度、字节跳动、腾讯和阿里巴巴已下价值10 亿美元的订单，将从英伟达约10 万颗A800 处理器，将于今年交付，预计可为公司云服务业务带来增量。去哪儿和华为终端云服务签订全面合作协议，有望进一步为用户提供指挥式体验。建议关注京东集团-SW、阿里巴巴-SW、腾讯控股、微盟集团。

　　消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险